April 14, 2021 8:16 PM

Warum die Nationalbank von Kanada eine Wirtschaftskrise überleben kann

Ist die Nationalbank von Kanada ausreichend gerüstet, um einen wirtschaftlichen Abschwung zu überstehen? Wir werfen einen kurzen Blick darauf.

/ Published 7 months ago

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Die Nationalbank von Kanada (TSE:NA) hat im Laufe der Jahre viele Höhen und Tiefen durchlebt, wobei es im Zentrum einer ziemlich unbeständigen Industrie in einem zukunftsorientierten Land wie Kanada steht. Gegenwärtig wird die NA von ihrem CEO Louis Vachon geleitet und hat ihren Hauptsitz in Montreal. Sie ist derzeit die sechstgrößte Geschäftsbank des Landes und hat über 2,4 Millionen Privatkunden, die über die vielen Provinzen Kanadas verteilt sind. Aber ist sie stark genug, um die nächste Finanzkrise zu überstehen? Historisch gesehen hat die Nation bei wirtschaftlichen Abschwüngen viel besser abgeschnitten. Als sich die Vereinigten Staaten 2008 durch die Wirtschaftskrise von 2008 kämpften, die Tausende von Menschen in finanzielle Not brachte, hatte Kanada laut Forbes in der Tat nur relativ geringe Probleme, ohne Bankzusammenbrüche oder Rettungsaktionen. Die Gesamtrezession waren weniger stark als die der südlichen Nachbarn. Aber kann sie diesmal mithalten? Oder genauer gesagt, können seine Banken mit der Zeit gehen?

Ein starker Akteur

Die NA, die als eine “too-good-to-fail”-Bank gilt, ist derzeit einer strengen Regulierung unterworfen, die die Aufmerksamkeit der Investoren sowohl auf die Art als auch auf das Niveau der Risiken lenkt, die sie einzugehen beschließt. Darüber hinaus hat die Bank eine Leverage Ratio von 18,07x, was deutlich unter der Obergrenze von 20x liegt. Wenn man bedenkt, dass die Höhe des Leverage einer Bank das Risikoniveau und die Fähigkeit zur Rückzahlung an die Investoren bestimmt, dann kann man mit Fug und Recht behaupten, dass die Bank mehr als genug Stärke besitzt, um ihre Schuldner im Falle eines plötzlichen negativen Ereignisses, wie z.B. einer Wirtschaftskrise, zurückzuzahlen. Tatsächlich kann sie aufgrund des großen Spielraums sogar ihre Verschuldung erhöhen, um ihr Kapital weiter zu festigen, ohne ihre finanzielle Lage auch nur im Geringsten zu gefährden.

Banken operieren normalerweise, indem sie Einlagen als Darlehen ausleihen und einen höheren Zinssatz verlangen. (Quelle)

Darüber hinaus hat die Liquidität der Nationalbank von Kanada einen Anteil von 53 Prozent. Wenn man sich vor Augen hält, dass diese wichtige Anlageklasse etwa 70 Prozent des Gesamtvermögens einnehmen sollte, dann beweist die Bank leicht, wie gut ihr Gleichgewicht zwischen ihren Zinseinnahmen und der Gesamtliquidität ist: Die Banken arbeiten in der Regel so, dass sie Einlagen als Kredite ausleihen und einen höheren Zinssatz verlangen. Gegenwärtig liegt das Verhältnis zwischen Krediten und Einlagen bei 82 Prozent, was bedeutet, dass es innerhalb der vernünftigen Spanne liegt und auch unter dem angemessenen Maximum von 90 Prozent.

Auf der Grundlage dieser Daten wird deutlich, dass die Nationalbank von Kanada eine starke Position in diesem Bereich einnimmt, da sie über eine günstige Liquiditäts- und Leverage-Position verfügt, die sie einem weitaus geringeren Risiko aussetzt als andere Wettbewerber. Jedem Investor da draußen, der glaubt, dass es bald zu einer Wirtschaftskrise kommen könnte, wird es gut tun, bei der Nationalbank von Kanada Schutz zu suchen, da die Bank ausreichend ausgerüstet ist, um durch ein solches Ereignis zu navigieren.

Bildrechte Cover Bild: Image by Aleksandra2016 from Pixabay 

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